Что такое инвестиционный проект?

Инвестиционный проект — это экономическое, финансовое или общественное бизнес-предложение по вложению денежных или каких-либо других ресурсов с целью запуска и поддержания какой-то конкретной деятельности, которая в будущем должна привести к умножению прибыли.

Сначала организуется инвестиционный проект, потом осуществляются инвестиции в него. Также следует учитывать, что любой инвестиционный проект предполагает временной разрыв между моментом вложения средств и получения прибыли. При разработке и выборе инвестиционного проекта стоит обращать внимание на минимальный период, который необходимо для получения первой прибыли. По сроку окупаемости большинство инвестиционных бизнес-проектов относится к долгосрочным и среднесрочным инициативам. При этом, вложения должны быть экономически оправдланными и иметь рекомендации по объемам, хотя в силу специфики инвест проектов это условие не всегда удается соблюсти.

Риски инвест проектов

Характерной чертой такого такого рода деятельности является высокая степень неопределенности в области издержек и ожидаемой прибыли. Уровень неопределенности, а следовательно, рискованности может очень отличаться от проекта к проекту, поэтому условно проекты делят на два типа:

• безопасные, нерисковые, у которых возможности получить желаемую прибыль достаточно велики. Наиболее надежными инвестиционными проектами считаются те, которые инициированы государством, то есть являются госзаказом;
• рисковые, небезопасные, у которых большой шанс провалиться. Однако в случае успеха такие проекты часто сулят сверхприбыль. Чаще всего к таким проектам относятся те, которые связаны с изобретением новых технологий или концепций. В этом случае говорят о венчурных инвестициях.

Виды инвестиционных проектов

Инвестпроекты можно делить на виды по самым разным критериям. Основные из них — цели инвестиций, сроки вложения, объемы инвестиций, уровень доходности. Основаная цель инвестирования проектов — это получение дохода, однако вложение средств может быть направлено на разные способы генерации этого самого дохода. Соответственно, инвестиции могут привлекаться для таких целей как:

• запуск новой продукции
• увеличение объемов выпускаемой продукции или ассортимента,
• внедрение новых технологий для повышения добавленной стоимости продукции или уменьшения производственных расходов.

По срокам инвестирования проекты делятся на:

• долгосрочные — вложенные деньги начинают окупаться спустя 5-7 лет,
• среднесрочные — инвестиции начинают приносить ощутимый дохов спустя 3-4 года,
• краткосрочные — инвестиции окупаются уже через 1 год.

По уровню доходности ивенстпроекты делятся на:

• низкодоходные — чаще всего такие проекты отличаются высокой степению надежности и длительным сроком реализации;
• среднедоходные — проекты с таким уровнем доходности, в основном, имеют оптимальное соотношение величины вознаграждения и рисков;
• высокодоходные — проекты, которые нацелены на высокий уровень дохода, зачастую имеют очень высокий показатель риска.

Критерии выбора

Первостепенная задача для инвестора — отобрать такие проекты, которые действительно могут принести реальные деньги. Показатель высокой рентабельности является главным ориентиром для отбора. Кроме того, при выборе инвестиционного проекта надо учитывать следующие параметры:

1. Нет более доходных вариантов.
2. Адекватное соотношение вознаграждения и рисков.
3. Очевидная прибыльность проекта.
4. Уровень потерь от инфляции с учетом временного фактора.
5. Оптимальность периода окупаемости вложений.
6. Стабильность выплат по проекту.
7. Реализуемость плана по генерированию прибыли от реализации проекта.

Расчет эффективности инвестиционного проекта

Расчет эффективности происходит по трем критериям: срок окупаемости, индекс рентабельности инвестиций и чистый приведенный эффект.

Срок окупаемости — период времени, который нужен для компенсации первичного вклада. Данный показатель равен отношению первоначального объема вложений к средневзвешенным выплатам за время поступлений. Неудобство данного подхода при оценке эффективности проекта связано с тем, что не учитывается ситуация неравномерного распределение выплат.

Индекс рентабельности инвестиций — это уровень относительной прибыльности вложений. Показатель учитывает ставку дисконтирования, а также общий объем поступлений для жизнедеятельности проекта в учетный период. Расчитывается по формуле PI=∑CFt/(1+r)t/ ICt . Если индекс оказывается больше 1, то проект является перспективным и выгодным, если меньше 1, то его нужно отсеить из списка претендентов, если равен 1, то проект расценивается как безубыточный, но и доход он не сулит.

Чистый приведенный эффект — чистые доходы, то есть конечный результат от инвестиционной деятельности в денежном эквиваленте.

Как найти доходный инвестиционный проект

Поскольку на рынке инвестиционных предложений каждый день появляются все новые и новые проекты, очень трудно найти и отобрать лучшие, так чтобы точно быть уверенным, что это действительно выгодное вложение капитала. Во-первых, нужна постоянно пополняющаяся доступная база с подробными обзорами по каждому предприятию, которая позволяет быстро и наглядно сопоставлять проекты по степени выгодности и надежности предложений. Во-вторых, нужна четкая система критериев отбора. Несмотря на наличие общих принципов и подходов, у каждого инвестора всегда есть свои препочтения как по отрасли проектов, так и по их условиям. Некоторые, например, хорошо ориентируются на рынке недвижимости, поэтому им проще сделать правильный выбор в этой нише. Других могут интересовать иностранные направления — здесь уже совсем другая специфика в оценке рентабельности сделки. Для многих индивидуальных вкладчиков принципиальное значение имеет, является ли проект частной инициативой или государственной. Не последнюю роль при выборе наиболее интересных вариантов играет вопрос о регулировании, а также доступ к подробной информации о состоянии инвестиционного портфеля.

Рейтинг инвестиционных проектов

Чтобы было проще определиться с выбором, всегда можно ознакомиться с рейтингом действующих инвестиционных проектов. Они составляются специальными обозревателями и аналитическим агенствами в консалтинговых или иных целях. Рейтинги дают возможность быстро сориентироваться в ситуации, отделить топ-проекты от проходных, не углубляясь в документацию, сразу получить полный перечень как реальных достоинствах проекта, так и его недостатков.

Рейтинги, составленные специалистами ресурса “БрокерТрибунал”, оснащены не только подбробным описанием каждого проекта, но и отзывами настоящих вкладчиков. Это дает возможность будущим инвесторам трезво оценить потенциал интересующих его проектов с опорой на глубокую финансовую экспертизу сотрудников нашего информационного ресурса. Мы облегчаем не только поиск прибыльных инициатив, но и даем объективную оценку по каждой, составляя как списки лучших, которые однозначно принесут деньги, так и черные списки проектов, с которыми связываться не стоит.